【海外矿山二季度产增销减格局未改】海外四大矿山淡水河谷ღ✿ღღ、力拓商业展览消息ღ✿ღღ！ღ✿ღღ、必和必拓ღ✿ღღ、FMG近日分别公布了二季度运营报告ღ✿ღღ。整体来看ღ✿ღღ，四大矿山运营情况向好ღ✿ღღ，上半年铁矿石产量共计57545.7万吨ღ✿ღღ，同比增加1262.40万吨ღ✿ღღ。分矿山来看ღ✿ღღ，淡水河谷产量稳步增长ღ✿ღღ，产销比情况环比改善ღ✿ღღ，开采许可申请进度有新进展ღ✿ღღ；力拓凭借谷戴达利项目实现产能置换ღ✿ღღ，皮尔巴拉产区供应增量明显ღ✿ღღ，但受加拿大火灾影响ღ✿ღღ，下调IOC全年产量目标ღ✿ღღ；必和必拓表现超预期ღ✿ღღ，上调财年产量目标ღ✿ღღ；FMG表现强劲ღ✿ღღ，发运再创新高ღ✿ღღ，在铁桥项目于三季度投产预期下ღ✿ღღ，上调全年发运目标ღ✿ღღ。

　　海外四大矿山淡水河谷ღ✿ღღ、力拓ღ✿ღღ、必和必拓ღ✿ღღ、FMG近日分别公布了二季度运营报告ღ✿ღღ。整体来看ღ✿ღღ，四大矿山运营情况向好ღ✿ღღ，上半年铁矿石产量共计57545.7万吨ღ✿ღღ，同比增加1262.40万吨ღ✿ღღ。分矿山来看ღ✿ღღ，产量稳步增长ღ✿ღღ，产销比情况环比改善ღ✿ღღ，开采许可申请进度有新进展ღ✿ღღ；力拓凭借谷戴达利项目实现产能置换ღ✿ღღ，皮尔巴拉产区供应增量明显ღ✿ღღ，但受加拿大火灾影响ღ✿ღღ，下调IOC全年产量目标ღ✿ღღ；必和必拓表现超预期ღ✿ღღ，上调财年产量目标ღ✿ღღ；FMG表现强劲ღ✿ღღ，发运再创新高ღ✿ღღ，在铁桥项目于三季度投产预期下ღ✿ღღ，上调全年发运目标ღ✿ღღ。

　　从上半年的铁矿石产量来看ღ✿ღღ，四大矿山铁矿石产量共计57545.7万吨ღ✿ღღ，同比增加1262.40万吨ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，与力拓增产明显ღ✿ღღ，必和必拓产量同比基本持平ღ✿ღღ，FMG产量同比下降较大ღ✿ღღ。从目标完成情况来看ღ✿ღღ，必和必拓本财年产量共计2.898亿吨ღ✿ღღ，达到产量区间2.81亿—2.94亿吨ღ✿ღღ；FMG发运量共计1.92亿吨ღ✿ღღ，突破目标区间1.87亿—1.92亿吨上沿ღ✿ღღ。

　　产销目标中枢上移ღ✿ღღ，供应存在近1000万吨边际增量ღ✿ღღ。从全年产销目标来看ღ✿ღღ，淡水河谷维持不变ღ✿ღღ；力拓下调IOC球团矿与精粉50万吨产量目标ღ✿ღღ；必和必拓上调产量目标500万—550万吨（西澳产区上调400万吨ღ✿ღღ，Samarco上调100万—150万吨）ღ✿ღღ；FMG发运目标上调500万吨ღ✿ღღ。结合产销目标的边际变化尊龙凯时 - 人生就是搏!平台ღ✿ღღ，预计下半年四大矿山产量中枢在57904万—62654万吨区间尊龙凯时ღ✿ღღ！ღ✿ღღ。

　　销售价格受产品溢价下降拖累ღ✿ღღ。从销售价格来看ღ✿ღღ，无论是季度价格还是半年度或年度价格均呈现下降趋势ღ✿ღღ，主要是受产品市场溢价降幅较大拖累ღ✿ღღ。从普氏指数来看ღ✿ღღ，本季度65%ღ✿ღღ、62%与58%指数均值分别录得128.94美元/吨ღ✿ღღ、115.38美元/吨及99.03美元/吨ღ✿ღღ，分别同比下降36.4美元/吨（22%）ღ✿ღღ、26.1美元/吨（18.4%）及7.8美元/吨（7.3%）ღ✿ღღ；上半年三者均值分别录得132.12美元/吨ღ✿ღღ、118.30美元/吨ღ✿ღღ、101.09美元/吨ღ✿ღღ，分别同比下降32.9美元/吨（19.9%）ღ✿ღღ、21.5美元/吨（15.3%）ღ✿ღღ、0.04美元/吨（0.04%）ღ✿ღღ。

　　四大矿山生产成本稳中有降ღ✿ღღ。据统计ღ✿ღღ，二季度四大矿山直接生产成本区间为17.6—26.5美元/吨ღ✿ღღ，从高到底排序依次为淡水河谷力拓必和必拓FMGღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，淡水河谷今年生产成本中枢上移明显ღ✿ღღ，二季度录得26.5美元/吨ღ✿ღღ，为2013年至今次高水平ღ✿ღღ；力拓单位成本于去年二季度冲高后连续两个季度回落ღ✿ღღ，但整体水平仍处在较高位置ღ✿ღღ，今年二季度录得21.2美元/吨ღ✿ღღ；必和必拓与FMG生产成本均控制在18美元/吨的水平ღ✿ღღ。

　　淡水河谷二季度铁矿石总产量（含球团）为8785.4万吨ღ✿ღღ，环比增加1276.20万吨（17%）ღ✿ღღ，同比增加507.40万吨（6.1%）ღ✿ღღ；其中ღ✿ღღ，粉矿与原矿产量7874.3万吨ღ✿ღღ，环比增加1197万吨（17.9%）ღ✿ღღ，同比增加464万吨（6.3%）ღ✿ღღ；球团矿911.1万吨ღ✿ღღ，环比增加79.3万吨（1%）ღ✿ღღ，同比增加43.9万吨（0.5%）独步天下txt新浪ღ✿ღღ。

　　从原矿与矿粉产量来看ღ✿ღღ，巴西境内三个生产系统均实现季度产量环比与同比上升ღ✿ღღ。其中尊龙凯时人生就是搏·(中国)官网ღ✿ღღ，ღ✿ღღ，北部系统产量4015.7万吨ღ✿ღღ，环比增加438.6万吨（10.9%）ღ✿ღღ，同比增加108.4万吨（2.8%）ღ✿ღღ，增量主要来源于S11D产区延续超预期表现与新破碎机投产ღ✿ღღ；东南部系统产量2179.5万吨尊龙凯时 - 人生就是搏!平台ღ✿ღღ，环比增加319.1万吨（14.6%）ღ✿ღღ，同比增加223.8万吨（11.4%）ღ✿ღღ，主要得益于加工效率提升与第三方采购意愿的增加ღ✿ღღ；南部系统产量1679.2万吨ღ✿ღღ，环比增加439.3万吨（26.2%）ღ✿ღღ，同比增加131.5万吨（8.5%）ღ✿ღღ，主因大瓦尔任（Vargem Grande）与帕拉奥佩巴（Paraopeba）产区原矿的产量与销量提升幅度较大ღ✿ღღ。

　　从球团矿产量来看ღ✿ღღ，巴西境内三个生产系统球团矿产量情况分化明显ღ✿ღღ。北部系统球团矿产量降幅较大ღ✿ღღ，产量66.5万吨ღ✿ღღ，环比下降11.9万吨（17.9%）ღ✿ღღ，同比下降17.1万吨（20.5%）ღ✿ღღ，主要受到生产许可证发放延迟影响ღ✿ღღ；东南部系统产量与一季度持平ღ✿ღღ，为463.3万吨ღ✿ღღ，环比下降3.5万吨（0.8%）ღ✿ღღ，同比增加54.5万吨（13.3%）ღ✿ღღ；南部生产系统产量环比与同比均小幅上升ღ✿ღღ，为120万吨ღ✿ღღ，环比增加5.3万吨（4.4%）ღ✿ღღ，同比增加6.4万吨（5.6%）ღ✿ღღ。从巴西境外产区来看ღ✿ღღ，阿曼产区球团矿产量261.3万吨ღ✿ღღ，环比增加89.4万吨（34.2%）ღ✿ღღ，同比增加0.1万吨（持平）ღ✿ღღ。

　　二季度淡水河谷铁矿石总销量7437.4万吨ღ✿ღღ，环比增加1871.5万吨（33.6%）独步天下txt新浪尊龙凯时人生就是搏z6comღ✿ღღ，ღ✿ღღ，同比增加121.2万吨（1.7%）ღ✿ღღ。随着销量好转ღ✿ღღ，二季度产销比下降幅度较大ღ✿ღღ。但从历年产销比来看ღ✿ღღ，上半年产销比仍然处在近7年来最高水平ღ✿ღღ，为112.9%ღ✿ღღ，环比增加11.1个百分点ღ✿ღღ，较2017年次高水平增加1.3个百分点ღ✿ღღ。为实现全年产销比平衡独步天下txt新浪ღ✿ღღ，淡水河谷有望进一步收缩两者差距ღ✿ღღ。

　　淡水河谷2023年7月3日通报ღ✿ღღ，米纳斯吉拉斯州环境政策委员会已对其发放托尔托大坝的运营许可ღ✿ღღ。据悉ღ✿ღღ，大坝位于布鲁库图生产中心附近ღ✿ღღ，自2022年6月以来运行稳定ღ✿ღღ，主要用于处理尾矿ღ✿ღღ，以便于进一步提高其产品综合性能ღ✿ღღ，通过生产球团矿以取代其他高硅产品ღ✿ღღ，以提高商品的溢价能力ღ✿ღღ。按照估算ღ✿ღღ，2023年淡水河谷将生产3600万—4000万吨球团矿ღ✿ღღ。

　　二季度力拓铁矿石产量（含球团矿与精粉）8476.4万吨ღ✿ღღ，环比增加116.6万吨（1.4%）ღ✿ღღ，同比增加168.8万吨（2%）ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，澳洲境内皮尔巴拉矿区（100%基准）总产量为8125.1万吨ღ✿ღღ，环比增加195.5万吨（2.5%）ღ✿ღღ，同比增加260.8万吨（3.3%）ღ✿ღღ；加拿大矿区IOC（100%基准）铁精粉产量351.3万吨ღ✿ღღ，环比下降78.9万吨（20.9%）ღ✿ღღ，同比下降92万吨（20.8%）ღ✿ღღ。从销量来看ღ✿ღღ，二季度整体销量有所下滑ღ✿ღღ，主要受丹皮尔港检修与火车脱轨事件影响ღ✿ღღ，总销量8560.1万吨ღ✿ღღ，环比下降288.9万吨（3.3%）ღ✿ღღ，同比下降50.7万吨（0.6%）ღ✿ღღ。

　　按照项目预计产能ღ✿ღღ，谷戴达利实现100%名义产能释放ღ✿ღღ。分结构来看独步天下txt新浪ღ✿ღღ，PB粉与SP10产量共计（粉矿与块矿）6202万吨ღ✿ღღ，环比增加229万吨（3.8%）ღ✿ღღ，同比增加257万吨（4.3%）ღ✿ღღ；罗布河产量共计（粉矿与块矿）735万吨ღ✿ღღ，环比增加146万吨（24.8%）ღ✿ღღ，同比增加159万吨（27.6%）ღ✿ღღ；杨迪产量资源枯竭势头难改ღ✿ღღ，产量共计1188万吨ღ✿ღღ，环比下降179.2万吨（13.1%）ღ✿ღღ，同比下降155.3万吨（11.6%）ღ✿ღღ。

　　从销量来看ღ✿ღღ，BP粉与PB块销量有所下滑ღ✿ღღ，罗布河与杨迪销量韧性十足ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，PB粉ღ✿ღღ、PB块销量（100%权益）共计4523.1万吨ღ✿ღღ，环比下降203万吨（4.3%）ღ✿ღღ，同比增加403.2万吨（9.8%）ღ✿ღღ；罗布河粉ღ✿ღღ、块矿销量（100%权益）共计686.9万吨ღ✿ღღ，环比增加61.8万吨（9.9%）矿山设备ღ✿ღღ，同比增加68万吨（11%）ღ✿ღღ；杨迪粉销量（100%权益）共计469.6万吨ღ✿ღღ，环比增加42.8万吨（10%）ღ✿ღღ，同比增加33.9万吨（7.8%）ღ✿ღღ。

　　加拿大铁矿石企业（IOC）是力拓独步天下txt新浪ღ✿ღღ、三菱集团（Mitsubishi Group）和拉布拉多铁矿（LIORC）的合资子公司ღ✿ღღ，上述三者分别占有份额58.7%ღ✿ღღ、26.2%ღ✿ღღ、15.1%ღ✿ღღ，产区位于加拿大纽芬兰与拉布拉多省（Newfoundland and Labrador）的拉布拉多市ღ✿ღღ。从年产量来看ღ✿ღღ，去年IOC共产球团与精粉（100%基准）1756.2万吨ღ✿ღღ；二季度产量（100%基准）351.3万吨ღ✿ღღ，环比下降78.9万吨（18.3%）ღ✿ღღ，同比下降92万吨（20.8%）ღ✿ღღ，主要是产区生产受魁北克火灾影响ღ✿ღღ，目前产区已恢复正常运作ღ✿ღღ，但考虑到6月IOC停产时间长达3.5周ღ✿ღღ，力拓下调其全年产量目标50万吨ღ✿ღღ。

　　西芒杜项目建设持续进行中ღ✿ღღ，目前该项目仍处在谈判阶段ღ✿ღღ，项目建设和运营框架（包括财政制度和时间表以及合资企业安排）已逐步推进ღ✿ღღ，致力于支持矿山ღ✿ღღ、铁路ღ✿ღღ、土方工程以及岩土钻探工程ღ✿ღღ。近日ღ✿ღღ，力拓宣布其与中铝铁矿共同占有的合资子公司与赢联盟达成协议ღ✿ღღ，以开发一条长度600公里运输铁路ღ✿ღღ。此外ღ✿ღღ，西澳产区项目也在稳步推进ღ✿ღღ。一方面ღ✿ღღ，Western Range矿山的建设继续按照计划进行ღ✿ღღ，设施已阶段性完成ღ✿ღღ，目前正在进行矿山土方与剥离工程ღ✿ღღ；另一方面ღ✿ღღ，企业继续加强与当地社区ღ✿ღღ、政府密切合作ღ✿ღღ，以推进新采矿项目所需的审批工作ღ✿ღღ，包括荷普山1号ღ✿ღღ、布罗克曼4号ღ✿ღღ、南穆尔迪及西安杰利斯等项目ღ✿ღღ。

　　必和必拓铁矿石产量（西澳100%基准增加Samarco）7393.8万吨ღ✿ღღ，环比增加672.7万吨ღ✿ღღ，同比增加127.8万吨ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，西澳（100%基准）产量7271.7万吨ღ✿ღღ，环比增加655.4万吨（9.9%）ღ✿ღღ，同比增加105.7万吨（1.5%）ღ✿ღღ；Samarco产量122.1万吨ღ✿ღღ，环比增加17.3万吨ღ✿ღღ。

　　2023财年必和必拓总产量（西澳100%基准增加Samarco）28982万吨ღ✿ღღ，同比增加298万吨（增加1%）ღ✿ღღ。随着南坡项目产能进一步释放及C矿区产量创下新高ღ✿ღღ，西澳产区表现超预期ღ✿ღღ，同比增加253万吨（0.9%）至28531万吨ღ✿ღღ；考虑到南坡项目预计于本年末释放全产能ღ✿ღღ，预计其西澳产区下半年产量仍有向上突破的可能尊龙凯时 - 人生就是搏!平台ღ✿ღღ。从Samarco产区来看尊龙凯时app下载ღ✿ღღ，随着选矿厂提产幅度较大ღ✿ღღ，产量同比增加44万吨（10.8%）至451万吨ღ✿ღღ。在财年产量实现突破背景下ღ✿ღღ，必和必拓上调新财年产量目标ღ✿ღღ，共计500万—550万吨ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，西澳产区上调400万吨ღ✿ღღ，Samarco上调100万—150万吨ღ✿ღღ。

　　产区分化明显ღ✿ღღ，C矿区ღ✿ღღ、金布巴矿区增产幅度较大ღ✿ღღ，纽曼产量同比持平ღ✿ღღ，杨迪产量弱势难改ღ✿ღღ。C矿区全年共产10737.5万吨ღ✿ღღ，同比增加1294.4万吨（13.7%）ღ✿ღღ；纽曼矿区5694.5万吨ღ✿ღღ，同比下降9.6万吨（0.2%）ღ✿ღღ；金布巴矿区6680.1万吨ღ✿ღღ，同比增加801.9万吨（13.6%）ღ✿ღღ；杨迪矿区2141万吨ღ✿ღღ，同比下降1751.2万吨（45%）ღ✿ღღ。

　　从西澳销量（100%权益）来看ღ✿ღღ，财年共计销售24888.3万吨ღ✿ღღ，同比下降180.5万吨（0.7%）ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，粉矿销量同比下降743.9万吨（4.2%）至17090.4万吨ღ✿ღღ，块矿销量同比增加563.4万吨（7.8%）至7797.9万吨ღ✿ღღ。Samarco产区销量来看ღ✿ღღ，销量共计451.4万吨ღ✿ღღ，同比增加51.9万吨（13%）ღ✿ღღ。

　　FMG二季度铁矿石产量5270万吨ღ✿ღღ，环比增加240万吨（4.8%）ღ✿ღღ，同比下降650万吨（11%）ღ✿ღღ；二季度销量4890万吨ღ✿ღღ，环比增加260万吨（5.6%）ღ✿ღღ，同比下降60万吨（1.2%）ღ✿ღღ。

　　从产量来看尊龙凯时appღ✿ღღ！ღ✿ღღ，FMG共计生产21790万吨ღ✿ღღ，同比下降1090万吨（4.8%）ღ✿ღღ。从销量来看ღ✿ღღ，全年共计发运19200万吨ღ✿ღღ，同比增加300万吨（1.6%）独步天下txt新浪ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，西皮粉销量1640万吨ღ✿ღღ，同比增加140万吨（9.3%）ღ✿ღღ；国王粉1540万吨ღ✿ღღ，同比增加40万吨（2.7%）ღ✿ღღ；混合粉8180万吨ღ✿ღღ，同比下降130万吨（1.7%）ღ✿ღღ；块矿720万吨ღ✿ღღ，同比增加360万吨（50%）ღ✿ღღ；超特粉6930万吨尊龙凯时 - 人生就是搏!平台ღ✿ღღ，同比下降70万吨（1%）ღ✿ღღ；其他品种共计200万吨ღ✿ღღ，同比增加30万吨（13%）ღ✿ღღ。

　　铁桥项目第一批铁精粉于7月24日成功在黑德兰港装船ღ✿ღღ。二季度水路设备出现故障ღ✿ღღ，设备调试六周后项目重新投入生产ღ✿ღღ，但对其进入商业生产阶段影响较小ღ✿ღღ，正式落地时间提前至8月中旬ღ✿ღღ。项目预计出货700万吨（100%基准）ღ✿ღღ，并于24个月以内达到每年2200万吨的满负荷生产能力ღ✿ღღ。

　　2023财年ღ✿ღღ，FMG勘探资本支出共计2.33亿美元ღ✿ღღ。其中ღ✿ღღ，四季度（财年）资本支出5200万美元ღ✿ღღ。勘探资本主要用于在皮尔巴拉东哈默斯利地区的资源钻探尊龙凯时 - 人生就是搏!平台ღ✿ღღ，包括尼丁湖（Nyidinghu）与南明迪（Mindy South）等地区尊龙凯时 - 人生就是搏!平台ღ✿ღღ。此外ღ✿ღღ，位于西非加蓬地区的贝林加项目（Belinga Iron Ore Project）也正式投产ღ✿ღღ，项目第一批矿石开采后顺利装车ღ✿ღღ，预计于2023年年底开始装运ღ✿ღღ。